理財(cái)轉(zhuǎn)型需加強(qiáng)投資者保護(hù)

別無所求

　　近年來，在資管新規(guī)的引導(dǎo)下，銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不斷加快。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕�日發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2021年上）》數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)25.8萬億元，同比增長5.37%；商業(yè)銀行和理財(cái)公司累計(jì)新發(fā)產(chǎn)品2.55萬只，累計(jì)募集資金62.41萬億元，上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4137.51億元。

　　銀行理財(cái)為投資者創(chuàng)造的收益確實(shí)很搶眼，但投資人數(shù)增長更為搶眼�！秷�(bào)告》顯示，截至6月末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)到6137.73萬，較年初增長47.45%，同比增長137.71%。其中，個人投資者達(dá)到6114.09萬人，占比99.61%。

　　從目前情況看，資管新規(guī)已將理財(cái)產(chǎn)品銷售門檻大大降低，1元理財(cái)成為現(xiàn)實(shí)。隨著銀行不斷推出理財(cái)產(chǎn)品、設(shè)立理財(cái)公司以及增加代銷網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，投資者購買理財(cái)產(chǎn)品如同在銀行存款一樣方便。不過，銀行理財(cái)不同于儲蓄存款，其收益存在較大不確定性，上下波動屬于正�，F(xiàn)象。在理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌，向凈值型轉(zhuǎn)變期間，難免會出現(xiàn)客戶收益未達(dá)到預(yù)期問題。

　　另外，在理財(cái)產(chǎn)品銷售過程中，仍存在一些比較突出的問題。如，將理財(cái)產(chǎn)品與儲蓄存款混為一談，客戶明明是到銀行辦理存款，卻被銷售人員“忽悠”購買了理財(cái)產(chǎn)品；有的銷售人員不按規(guī)定對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品；有的虛假宣傳、片面或者不當(dāng)宣傳，故意夸大產(chǎn)品收益，結(jié)果產(chǎn)品到期后收益與預(yù)期相差較大等。

　　由于理財(cái)銷售不規(guī)范等問題的存在，客戶投訴呈現(xiàn)高增長態(tài)勢。銀保監(jiān)會消保局發(fā)布通報(bào)顯示，2021年第一季度，銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)接收并轉(zhuǎn)送的銀行業(yè)消費(fèi)投訴中，涉及理財(cái)類業(yè)務(wù)投訴4510件，環(huán)比增長35.1%，占投訴總量的5.8%。

　　值得注意的是，隨著理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型不斷加快，保本保收益的產(chǎn)品將不復(fù)存在，加之目前理財(cái)市場個人投資者增長迅猛且占據(jù)絕對比重，因此，對投資者的教育和保護(hù)是一個不可忽視的問題。

　　對此，理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)對投資者的教育，提高投資者對理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識。要從提升投資者金融能力的高度出發(fā)，提升投資者教育的針對性和有效性，堅(jiān)決打破剛性兌付，實(shí)現(xiàn)“賣者盡責(zé)”與“買者自負(fù)”的有機(jī)統(tǒng)一，推動銀行理財(cái)健康、可持續(xù)發(fā)展。投資者也應(yīng)及時轉(zhuǎn)變投資理念，提高對投資風(fēng)險(xiǎn)的研判能力以及對理財(cái)機(jī)構(gòu)的選擇能力，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買合適的理財(cái)產(chǎn)品，避免投資的盲目性，確保個人財(cái)產(chǎn)安全。

　　更重要的是，要壓實(shí)理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)要認(rèn)真執(zhí)行有關(guān)規(guī)定，在產(chǎn)品銷售過程中，不得存在誤導(dǎo)投資者、虛假宣傳、夸大過往業(yè)績、將理財(cái)產(chǎn)品與存款或其他產(chǎn)品進(jìn)行混同等違規(guī)行為。同時，建立健全上崗資格、持續(xù)培訓(xùn)、信息公示與查詢核實(shí)等相關(guān)制度，確保理財(cái)產(chǎn)品銷售人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定，保證銷售行為合法合規(guī)。同時，應(yīng)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，履行如實(shí)告知義務(wù)，強(qiáng)化信息披露。對于存在的業(yè)務(wù)糾紛，理財(cái)銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)及時妥善處置，切實(shí)履行好投資者保護(hù)義務(wù)。

　　除此之外，監(jiān)管部門也要加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查工作，定期對理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)活動開展評估，依法查處違規(guī)行為，加大懲處和問責(zé)力度。通過強(qiáng)有力的監(jiān)管，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào)